国内金融市场利率

     公开市场方面，央行上周1270亿元逆回购到期，开展3400亿元逆回购操作，净回笼2130亿元。上周末同业拆借市场Shibor利率，隔夜品种报价为1.34%、7天品种报价为2.11%，预计本周央行仍以维稳春节前流动性为主。

     债券市场方面，上周国债收益率1年期收于2.10%，与前周持平；3年期收于2.52%，较前周上行8bp；AAA级企业债收益率1年期收于2.75%，较前周上行134bp；3年期收于3.18%，较前周上行10bp。2022年12月政策推动信贷投放，但是实体融资需求不足，社融增速持续放缓。当前市场普遍预期今年经济会有所恢复，不过关键是经济反弹幅度可能有限，而货币政策可能仍会保持宽松，债券市场风险有限，如果上半年货币政策适时加大放松力量，债券收益率或仍有下行空间。

     股票市场方面，上周上证综指周涨幅1.19%收于3195.31，深圳成指周涨幅2.06%收于11602.30，央行稳健的货币政策更加趋于精准有力，并进一步聚焦扩大有效需求和深化供给侧结构性改革，以保持信贷支持实体经济的力度、推动经济运行整体好转营造有利的流动性环境，本周A股或仍将延续上行态势。

     棉花市场方面，上周美棉继续横盘，周跌幅3.81%,收于82.41；郑棉继续小幅上行，周涨幅0.31%，收于14405。国内新棉产量预期增加，部分纺企成品库存下降，原料少量补库，开机率有所回升，但临近春节纺企逐步进入假期，后续原料采购动能减弱，预计本周棉价仍将受压。

                                   （金融同业部提供）

国际金融市场利率

     截至1月13日，人民币兑美元收盘价报6.7082，较前一交易日升值0.43%，较前周升值1.85%，上周主要波动区间为6.7024-6.7959；人民币兑港币收盘价报0.8592。

     美元Libor利率1个月期报4.46%，3个月期报4.83%，较前周分别上涨6BPs、2BPs，6个月期报5.13%，1年期报5.41%，较前周分别下跌7BPs、15BPs。

     美债收益率3个月期报4.67%，2年期报4.22%，3年期报3.88%，5年期报3.6%，10年期报3.51%，30年期报3.61%，除3个月美债收益率较前周持平外，其余各期限美债收益率均呈现不同程度下跌。

     国际方面，美国劳工部公布的数据显示，美国2022年12月CPI环比降0.1%，为2020年5月以来首次环比负增长；同比升6.5%，连续第六个月下降，通胀延续下行趋势。此外，费城联储主席哈克表示，支持下次会议开始每次加息25BPs，巩固市场对美联储放缓加息步伐的预期，美债收益率全线下行。受此影响，美元指数大幅跳水，人民币兑美元收益率继续升值。

     国内方面，国家统计局公布的数据显示，2022年12月中国CPI同比升1.8%，前值升1.6%，2022年全年升2%；核心CPI同比升0.7%，前值升0.6%，2022年全年升0.9%。国内通胀数据符合预期，为可能的经济刺激提供了空间，随着国内疫情防控、地产以及互联网监管等重大政策优化调整，叠加宽松政策持续加码，中国主权CDS自高位显著回落，外资对国内经济的担忧已经明显缓解，致使外资持续流入，进一步推动人民币汇率升值。

（国际金融部提供）