国内金融市场利率

     为维护季末流动性平稳，央行节前一周开展了5210亿元7天期逆回购操作和3570亿元14天期逆回购操作。9月30日同业拆借市场Shibor利率，隔夜品种报价为2.08%、7天品种报价为2.06%。鉴于近9000亿元逆回购操作为央行应对7天长假的常规手段，预计节后资金市场利率或伴随央行资金净回笼而逐渐回落。

     截至9月30日国债收益率1年期为1.85%，较前周上行2bp；3年期为2.33%，较前周上行8bp；AAA级企业债收益率1年期为2.16%，较前周上行8bp；3年期为2.66%，较前周上行9bp。短期央行资金维稳和房地产刺激政策出台推高了债市上行，但刺激政策的长期影响仍有待观察，预计本周国债收益率或有所回落。

     截至9月30日上证50周跌幅0.75%、中证500周跌幅2.98%、沪深300周跌幅1.33%，受国际金融市场影响，国内股市持续下行；十一长假期间国际金融市场有所反弹，并在政治经济形势逐渐明朗化后逐步下行；伴随美联储加息预期升温，俄乌战争进一步爆发，财新中国制造业指数再回低点等影响，预计本周A股仍难有上行动力。

     截至9月30日郑棉主力合约下跌2.61%、收于13,420元/吨；美棉主力合约十一期间反弹后继续下行，十一期间新疆手摘棉、机采棉价格较节前皆有所下跌，皮棉加工总量同比去年减少50%，预计本周棉花价格继续保持低位。

                                   （金融同业部提供）

国际金融市场利率

     截至9月30日，人民币兑美元收盘价报7.114，较前一交易日上涨0.09%，周涨幅0.18%，前周主要波动区间为7.0815-7.2507；人民币兑港币收盘价报0.9063。

     截止10月7日，美元Libor利率1个月期报3.31%，3个月期报3.91%，6个月期报4.38%，1年期报5%，较前两周分别大幅上涨23BPs、28BPs、18BP、17BPs。

    截止10月7日，美债收益率3个月期报3.45%，2年期报4.3%，3年期报4.33%，5年期报4.14%，10年期报3.89%，30年期报3.86%，各期限美债收益率均呈现不同程度上涨，其中30年期美债收益率涨幅最高达25BPs。

     国际方面，英国的新经济计划引起市场忧虑，随后意外推出购债措施来稳定金融市场，令金融市场恐慌情绪明显减弱。此外，据日本共同社9月26日报道，日本政府对外汇市场进行干预，规模可能达3万亿日元（约合1478亿元人民币），同时表示此次外汇干预行动是对日元汇率过度波动实施的必要措施。各国央行市场干预的行为暂时缓和了美元大幅度走强的担忧，美元指数在续刷20年来新高至114.78之后大幅回落，受此影响，人民币汇率回升。

     国内方面，中国人民银行决定自2022年9月28日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。由于准备金在冻结期间利率为0，调高准备金率相当于增加了银行远期售汇成本，一定程度上抑制企业远期购汇的需求，有助于稳定汇率，使人民币对美元保持在合理均衡水平。稳外汇力度逐渐加码释放了货币当局降低人民币贬值预期，人民币兑美元小幅升值。

（国际金融部提供）