国内金融市场利率

     上周央行公开市场共有100亿元逆回购和400亿元国库现金定存到期，累计开展100亿元逆回购操作，净回笼400亿元。8月12日同业拆借市场Shibor利率，隔夜品种报价为1.04%、7天品种报价为1.41%。央行最新货币政策报告中并未提及有关金融杠杆风险，对于杠杆交易监管加码的忧虑有所减弱，市场情绪趋稳，央行维持相对宽松货币环境的基本态度不改，资金面仍未到转势之时。

     截至8月12日国债收益率1年期为1.81%，较前周上行10bp；3年期为2.34%，较前周上行7bp；AAA级企业债收益率1年期为2.10%，较前周上行8bp；3年期为2.66%，较前周上行6bp。上周债市情绪偏弱，6月金融数据不及预期，收益率小幅上行，本周继续关注MLF操作及经济数据情况，预计债市短暂调整。

     截至8月12日上证50周跌幅0.81%、中证500周跌幅2.40%、沪深300周跌幅0.82%，上周海外压力相对缓解带来外资的流入，未来外资的持续性将对市场产生重要影响。国内基本面仍处在等待增量变化阶段，本周经济数据即将公布，预计市场仍将受基本面影响维持震荡格局。

     截至8月12日美棉上涨13.03%、收于108.59美分/磅；郑棉主力合约上涨7.00%、收于14,755元/吨。受天气升水及需求季节性转好因素影响，郑棉价格受到提振，但持续性有待观察，预计郑棉短期受宏观情绪及国内下游稍有好转影响小幅偏强。

                                   （金融同业部提供）

国际金融市场利率

     截至8月12日，人民币兑美元收盘价报6.743，较前一交易日上涨0.03%，周涨幅0.27%，上周主要波动区间为6.7225-6.7652；人民币兑港币收盘价报0.8602。

     美元Libor利率1个月期报2.39%，3个月期报2.92%，6个月期报3.51%，1年期报3.96%，较前周分别上涨2BPs、5BPs、8BPs、10BPs。

     美债收益率3个月期报2.63%，2年期报3.25%，3年期报3.18%，5年期报2.97%，10年期报2.84%， 30年期报3.12%，各期限美债收益率较前周基本持平，其中3个月期、30年期分别小幅上涨5BPs、6BPs。

     国际方面，受能源价格下跌的影响，美国7月CPI同比升8.5%，PPI同比上涨9.8%，较上月增幅均有所回落，令市场对美联储激进加息的预期降温，美元指数延续跌势，人民币兑美元汇率顺势上涨。美国通胀虽有所降温，但仍是一个相当高的水平，预计短期内美国通胀将维持高位，美联储仍有继续加息的理由，人民币兑美元汇率或维持震荡走势。

     国内方面，中国7月CPI同比上涨2.7%， PPI同比上涨4.2%，总体较为平稳，继续与国外高通胀形成鲜明对比。中国贸易顺差首次突破千亿美元，对人民币汇率稳定性提供有力支撑。稳就业、稳经济依然是年内货币政策的主要目标，货币政策在边际上给人民币汇率带来的影响或偏中性。

（国际金融部提供）