国内金融市场利率
截至6月10日,上证综合指数收盘价为3284.83点,较前周上涨2.80%;深证成分指数收盘价12035.15点,较前周上涨3.50%。当前市场的运行逻辑由前期的政策预期驱动向数据事实驱动转变,最新公布的进出口数据和M2、社融等金融数据,以及部分行业数据向好,均显示经济复苏的态势,同时增量资金开始回流,成交量放大,有利市场走好,但外部不确定性因素及半年报预期仍会给市场带来扰动,结构分化的特征将延续。
截至6月10日,国债收益率1年期为2.01%,较前周上行5bp;3年期为2.35%,较前周上行1bp;AAA级企业债收益率1年期为2.42%,较前周上行6bp;3年期为2.89%,较前周上行4bp。当前基本面虽已进入修复过程,但内生修复动力并不强,而要实现经济增速回归潜在增长轨道,还需要政策继续加码,当前债市情绪再度转为谨慎,整体面临一定回调压力。
上周,央行共有500亿元逆回购到期,累计进行500亿元逆回购操作,央行公开市场市场完全对冲到期量。6月10日,同业拆借市场Shibor利率,隔夜品种报价为1.40%,较前周下行3bp;7天品种报价为1.68%,较前周上行1bp。当前流动性短期仍无太大忧虑,虽然地方债发行高峰与半年末因素叠加等扰动担忧未消,资金利率预期亦易涨难跌,但预计央行仍予政策支撑。
(金融同业部提供)
国际金融市场利率
截至6月10日,人民币兑美元中间价报6.6994,较上一交易日下调183个点,较前周上调101个点,上周主要波动区间为6.6634-6.6994;人民币兑港币中间价报0.85355。
美元Libor利率1个月期报1.28%,3个月期报1.74%,6个月期报2.31%,1年期报3.01%,较前周分别上涨16BPs、11BPs、20BPs、23BPs。
美债收益率3个月期报1.36%,2年期报3.07, 3年期报3.24, 5年期报3.26%,10年期报3.17%,30年期报3.2%,各期限美债收益率均大幅上升,其中2年期、3年期、5年期涨幅分别多达42 BPs、41 BPs、34 BPs。
国际方面,美国5月CPI同比上涨8.6%,再度超预期并创40年新高,使得市场猜测美联储可能加速收紧货币政策,受此影响各期限美国国债收益率跳涨,美元指数也应声大涨。在美联储加息、缩表以及金融环境收紧背景下,美元可能维持强势格局,会对人民币构成一定扰动,但不会改变人民币基本稳定格局。
国内方面, 因国内疫情反复,市场的悲观情绪升温,令人民币当周累计贬值0.26%;但5月份我国出口同比增长16.9%,超预期修复,贸易顺差787.6亿美元,同比扩大82.3%,对人民币形成一定支撑。人民币汇率仍有望在均衡水平附近,双向波动常态化。
(国际金融部提供)